说明：本汇编仅供投资者学习之用。它并不是规则解读，请勿将本汇编作为明确相关规则的依据。由于期权行业生长日新月异，术语新词一直涌现，我们将一直吸收、更新相关内容。
B
1. 包管金，指在期权生意中，期权义务方必需凭证规则缴纳的金额。维持包管金逐日举行盘算。
2. 包管金催缴，指在期权义务方的包管金水平低于维持包管金时，通知其增添包管金。
3. 包管金危害，指投资者在卖出开仓后，需要时刻包管足额的包管金，不然会遭到强行平仓的危害。
4. 备兑开仓，指在拥有足额标的证券的基础上，卖出响应数目的认购期权合约。
5. 比率价差战略（Ratio Spread），指买入一定命目的期权，同时卖出更大都目的期权。买入的期权与卖出的期权具有相同合约标的和到期日，但行权价差别。
6. 标的证券，又称合约标的，指期权合约划定的双方买入或卖出的资产，为期权所对应的标的资产。股票期权对应的标的证券就是对应的股票或ETF。
7. 波动率，指一种权衡股票价钱转变强烈水平的指标，一样平常用百分数体现。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。
8. 波幅，指一种测定价钱上下波动水平的指标，通常用统一工具市场价钱波动的最高点与其最低点的差额来体现。
9. Black-Scholes模子，又称B－S模子，是1973年由两位经济学家BLACK、SCHOLES提出的、对欧式期权举行定价的公式，对衍生金融工具的合理定价涤讪了基础。 曾获诺贝尔经济学奖。
C
10.场内期权，指在生意所挂牌上市的标准化期权合约。
11.场外期权，指生意双方告竣的非标准化期权合约。
12.笔直价差战略（Vertical Spread），指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有相同合约标的和相同到期日，但具有差别的行权价。
D
13.Delta值，指期权标的股票价钱转变对期权价钱的影响水平。Delta=期权价钱转变/期权标的股票价钱转变。股票价钱与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。
14.大户报告制度，指当结算加入人或客户对某品种合约的持仓量抵达生意所划定的持仓报告标准时，生意所有权要求结算加入人或客户向生意所报告其资金情形、头寸情形、生意用途等。
15.带式战略（Strap），指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。
16.到期不可权危害，指实值期权在到期时具有内在价值，若不提出行权，则不可获取期权的内在价值的危害。
17.蝶式价差战略，指一种使用牛式价差战略和熊式价差战略的复合套利战略，包括多头蝶式价差战略和空头蝶式价差战略。
18.对冲，是指投资者为减低另一项投资的危害的生意。个股期权在投资实践的某些战略组合中，可以实现对冲危害的作用。
19.多头，指投资者是某一期权的净权力方，即买入的合约多于卖出的合约。
20.多头蝶式价差战略，指买入一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的认购期权。
E
21.ETF，即生意型开放式指数基金，又称生意所生意基金，指一种跟踪标的指数转变、且在证券生意所上市生意的基金。在美国等国家，ETF可以作为期权的标的证券。
22.二项式期权定价模子，指于1979年提出的一种对离散时间的期权定价的简化模子，主要用于盘算美式期权的价值。
F
23.反向套利，指一种无危害的套利, 涉及卖出合约标的, 出售一张认沽期权, 并且买入一张认购期权，这些期权具有相同的行权价和到期日，同时卖出一份响应到期月份相同的期货。
4
24.非线性投资收益，是指期权投资者的收益与损失不是对称关系，收益、损失与权力金的关系也不是线性或简朴倍数关系。
G
25.Gamma值，指期权标的股票价钱转变对Delta值的影响水平。Gamma=Delta的转变／期权标的股票价钱转变。
26.高溢价危害，指当泛起期权价钱大幅高于合理价值时爆发的危害。
27.股票期权，指由生意所统一制订的、划定合约买方有权在约定的时间以约定的价钱买入或者卖出约定合约标的(股票或ETF)的标准化合约。
H
28.合约单位，又称合约乘数，即期权合约划定合约持有人有权买入或卖出标的资产数目。
29.合约到期日，指期权合约有用期阻止的日期，也是期权权力方可行使权力的最后日期。在这天之后，期权失效。到期限期与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。
30.盒式价差战略，指一种将牛市价差战略和熊市价差战略组合而成的战略。
31.盈利，即上市公司将盈利的一部分作为股息按股额分派给股东，通常分为现金股利和股票股利。
J
32.价值归零危害，指虚值期权在靠近合约到期日时期权价值逐渐归零的危害。
K
33.空头，指投资者是某一期权的净义务方，即卖出的合约多于买入的合约。
34.空头蝶式价差战略，指卖出一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时买入两个行权价介于上述两者之间的认购期权。
35.跨期价差战略（Calendar Spread），指卖出一个到期日较早的认购期权，同时买入一个行权价相同但到期日较晚的认购期权。
36.跨式战略(Straddle)，指买入一份认购期权的同时买入一个行权价和到期日相同的认沽期权。
L
37.勒式战略(Strangle)，指在买入一份认购期权的同时也买入一份认沽期权，两者的到期日相同但行权价差别。
38.历史波动率，指投资回报率在已往一段时间内所体现出的波动率，由合约标的市场价钱已往一段时间的历史数据反应。
39.流动性效劳商，指凭证与生意所告竣的协议安排，在期权生意中向市场提供流动性或者改善市场质量的专业生意者。
M
40.买入开仓，指买入认购期权或认沽期权，如投资者已作为权力方持有头寸或没有持有头寸时，则买入成交后，增添权力方持有头寸；不然，先对冲持有的义务方头寸后，再增添权力方头寸。
41.买入平仓，指投资者作为义务方持有头寸（不含备兑开仓持仓头寸），买入期权，成为无义务方或镌汰义务方头寸。
42.卖出开仓，指卖出认购期权或认沽期权，如投资者已作为义务方持有头寸或没有持有头寸时，则卖出成交后，增添义务方持有头寸；不然，先对冲持有的权力方头寸后，再增添义务方头寸。
43.卖出平仓，指卖出认购期权或认沽期权，投资者作为权力方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数目不得凌驾持有的头寸。
44.美式期权，指期权权力方可以在期权购置日至到期日之间任何时间行权的期权合约。
N
45.内在价值，指若是期权连忙推行时该期权的价值，只能为正数或者为零。内在价值与时间价值配合组成期权的总价值。
46.牛市价差战略，指买入一份期权，同时卖出一份、统一合约标的、相同到期日的行权价更高的期权。
47.牛市认购期权价差战略，指买入行权价较低的认购期权，同时卖出一个统一品种、相同到期日的行权价较高的认购期权。
48.牛市认沽期权价差战略，指买入行权价较低的认沽期权的同时，又卖出一个统一品种、相同到期日的行权价较高的认沽期权。
O
49.欧式期权，指期权权力方只能在到期日行权的期权合约。
P
50.配对认沽期权，指为建设套期保值的头寸而统一天买入的股票和相对应数目的认沽期权。买入认沽期权，作为包管，既可以阻止股票下跌带来的损失，也能享有股价上涨带来的收益。
51.平值，指期权的行权价钱即是合约标的市场价钱的状态。
Q
52.期权合约, 指一种划按期权购置者在未来特准时间可以行使某项权力的合约。
53.期权价值，包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。
54.期权种类，也称期权类型，分为认购期权和认沽期权。
55.期权组合，指将期权在到期日、数目、行权价和期权类型作以组合，形成新的金融工具．以抵达规避危害、保值增值的目的。
56.期权平价关系，指具有相同的行权价与到期日的认购期权和认沽期权的价钱之间所一定保存的基本关系。
57.强行平仓，指某些情形下，通知投资者在划准时间内自行执行平仓要求，对投资者未在划准时限内执行完毕的，则剩余部分强制执行。
58.权力金，指期权合约的市场价钱，期权权力方将权力金支付给期权义务方，以此获得期权合约所付与的权力。
59.权证，是指标的证券刊行人或其以外的第三人刊行的，约定持有人在划准时代内或特定到期日，有权按约定价钱向刊行人购置或出售标的证券，或以现金结算方法收取结算差价的有价证券。权证与股票期权在创设主体、行权效果、创设形式以及投资战略等方面有着显着的区别。
R 8
60.Rho值，指无危害利率转变对期权价钱的影响水平。Rho=期权价钱的转变／无危害利率的转变。市场无危害利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。
61.认购期权（Call Option），指约按期权权力方有权在约准时间以约定价钱从义务方手中买入约定命目的合约标的证券的合约。
62.认沽期权（Put Option），指约按期权权力方有权在约准时间以约定价钱将约定命目的合约标的证券卖给期权义务方的合约。
S
63.时间价值，指在期权剩余有用期内，合约标的价钱变换有利于期权权力方的可能性。时间价值和内在价值配合组成期权的总价值。
64.实物交割，指在期权合约到期后，认购期权权力方支付现金买入合约标的，义务方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权力方卖出合约标的收入现金，义务方买入合约标的并支付现金。
65.实值，指认购期权的行权价钱低于合约标的市场价钱，或者认沽期权的行权价钱高于合约标的市场价钱的状态。
66.实值认购期权，指行权价钱低于合约标的市场价钱的认购期权。
67.实值认沽期权，指行权价钱高于合约标的市场价钱的认沽期权。
68.损益图，是用来描绘期权到期时标的股价、期权价钱与损益之间关系的示意图，可以直观地相识标的股价与期权内在价值之间的关系。使用损益线可以大大提高期权使用者匹配期战略与投资目的的能力。
T
69.Theta值，指到期时间转变对期权价值的影响水平。Theta=期权价值转变/到期时间转变。到期限期与认购、认沽期权价值均为正相关关系。
70.套利，指为了无危害盈利，同时买入和卖出合约标的相同的同种类型的期权的头寸。
71.套期保值，指一种通过一项生意对冲另一已有头寸的危害，以限制投资亏损的守旧投资战略。
72.条式战略（Strip），指买入一份认购期权，同时买入两份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。
73.头寸，指在一个账户或战略中的特定的证券。
74.投资者分级，指凭证投资者危害遭受能力和专业知识情形，对投资者生意的权限和规模举行分级治理。
75.投资者适当性治理，指证券公司在向投资者提供产品或效劳时，应当相识投资者的相关情形并评估其危害遭受能力，相识拟提供应投资者的产品或效劳的相关信息，并据此向投资者提供与其危害遭受能力相匹配的产品或效劳等内容。
76.秃鹰式战略，指划分卖出(买入)两种差别行权价的期权，同时划分买入(卖出)较低与较高行权价的期权。
V
77.Vega值，指合约标的证券价钱波动率转变对期权价值的影响水平。Vega=期权价值转变/波动率的转变。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。
W
78.维持包管金，指投资者在包管金账户中确保合约推行的资金，是已被合约占用的包管金。
79.未来波动率，指对期权有用期内投资回报率波动水平的怀抱，无法事先准确盘算，只能通过种种步伐获得预计值。
80.无�；て谌�，又称“裸卖空”，是一种期权空头头寸，若是认购期权空头，投资者（卖方）自己并未持有合约标的股票。若是认沽期权，投资者（卖方）不持有购置标的股票的现金。
81.无危害利率，指将资金投资于某一项没有任何危害的投资工具而能获得的利息率。
X
82.现金交割，指生意双方凭证结算价钱以现金的形式支付价差，不涉及合约标的转让。
83.限仓，指对投资者的持仓数目举行限制，划定投资者可以持有的、按单边盘算的某一合约标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数目。
84.限购，指划定小我私家投资者买入期权开仓的资金规模不得凌驾其在证券账户资产的一定比例。
85.行权价钱，指按期权合约划定，期权权力方行权时适用的合约标的生意价钱。
86.行权价钱间距，指基于统一合约标的的期权合约相邻两个行权价钱的差。
87.熊市价差战略，指买入一份期权，同时卖出一份统一合约标的、相同到期日的行权价更低的期权。
88.熊市认购期权价差战略，指买入行权价较高的认购期权，同时卖出统一品种、相同到期日的行权价较低的认购期权。
89.熊市认沽期权价差战略，指买入行权价较高的认沽期权，同时卖出统一品种、相同到期日的行权价较低的认沽期权。
90.虚值，指认购期权的行权价钱高于合约标的市场价钱，或者认沽期权的行权价钱低于合约标的市场价钱的状态。
91.虚值认购期权，指行权价钱高于合约标的市场价钱的认购期权。
92.虚值认沽期权，指行权价钱低于合约标的市场价钱的认沽期权。
Y
93.隐含波动率，指期权市场投资者在举行期权生意时对未来波动率的熟悉，且该熟悉已反应在期权的定价历程中。
94.盈亏平衡点，指期权投资者实现投资收益为零时标的证券的价钱。
95.有限损失性，是指期权买方（权力方）的损失有限，即买方需要支付权力金，但最大损失也就是权力金。
96.预期波动率，指运用统计推断要领对现实波动率举行展望获得的效果，可用于期权定价模子，确按期权的理论价值。
Z
97.转换套利，指一种无危害的套利，涉及买入合约标的，买入一张认沽期权，并且卖出一张认购期权，这些期权具有一律条件，同时买入一份响应到期日相同的期货合约。
98.组合战略，是指期权投资者可以凭证对未来标的证券的预期，团结各自的危害收益偏好，通过差别的期权品种、期权和标的证券的组合等，形成差别盈亏漫衍特征的组合，以实现投资目的
滇公网安备 53011102000408号