基础知识
加入融资融券生意必备知识
股票代码：601236.SH
天下客服热线：
-
投资者教育
-
加入我们
pg电子网站谨遵《证券期货谋划机构私募资产治理营业治理步伐》与《证券期货谋划机构私募资产治理妄想运作治理划定》之划定，只向特定的及格投资者宣传推介相关资产治理产品。 凭证我国《证券期货谋划机构私募资产治理妄想运作治理划定》的划定，及格投资者是指具备响应危害识别能力和危害遭受能力，投资于单只资产治理妄想不低于一定金额且切合下列条件的自然人、法人或者其他组织：
（一）具有2 年以上投资履历，且知足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300 万元，家庭金融资产不低于500 万元，或者近3 年自己年均收入不低于40 万元 ；
（二）最近1 年尾净资产不低于1000 万元的法人单位 ；
（三）依法设立并接受国务院金融监视治理机构羁系的机构，包括证券公司及其子公司、基金治理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会（以下简称证券投资基金业协会）挂号的私募基金治理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、包管公司、包管资产治理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构 ；
（四）接受国务院金融监视治理机构羁系的机构刊行的资产治理产品 ；
（五）基本养老金、社会包管基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII）、人民币及格境外机构投资者（RQFII） ；
（六）中国证监会视为及格投资者的其他情形。 及格投资者投资于单只牢靠收益类资产治理妄想的金额不低于30 万元，投资于单只混淆类资产治理妄想的金额不低于40万元，投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产治理妄想的金额不低于100 万元。资产治理妄想投资于非标准化资产的，接受单个及格投资者委托资金的金额不低于100 万元。 本网站先容的信息、看法和数据仅供一样平常性参考。投资有危害，本公司差池产品工业的收益状态做出任何允许或担保，投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决议，在做出投资决议前应认真阅读相关产品条约及危害展现等宣传推介文件，并自行肩负投资危害。
(一)融资融券生意：是指客户向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资生意）或借入证券并卖出（融券生意）的行为。
(二)账户
1.客户信用生意担包管券账户：是公司以自己的名义，在证券挂号结算公司开立的证券账户，用于纪录客户委托公司持有、担保公司因向客户融资融券所生债权的证券。该账户即为《证券公司监视治理条例》中的“客户证券担保账户”。
2.客户信用生意担保资金账户：是公司以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放客户交存的、担保公司因向客户融资融券所生债权的资金。该账户即为《证券公司监视治理条例》中的“客户资金担保账户”。
3.信用账户：是客户信用证券账户、信用资金账户和信用资金台账的统称。其中客户信用证券账户和客户信用资金账户即为《证券公司监视治理条例》中的“授信账户”。
4.信用证券账户：是客户以自己的名义在公司开立的证券账户，属于公司客户信用生意担包管券账户的二级账户，用于纪录客户委托公司持有的担包管券的明细数据。
5.信用资金账户：是客户以自己的名义在第三方存管银行开立的资金账户，属于公司客户信用生意担保资金账户的二级账户，用于纪录客户交存的担保资金的明细数据。
6.信用资金台账：是客户以自己的名义在公司开立的实名资金台账，用于纪录客户的担保资产及融资融券欠债明细数据，与客户信用资金账户形成逐一对应关系。
7.融资专用资金账户：是指公司以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放公司拟向客户融出资金及客户送还资金的账户。
8.融券专用证券账户：是指公司以自己的名义，在证券挂号结算机构开立的证券账户，用于纪录公司持有的拟向客户融出证券和客户送还证券的账户，不得用于证券生意。
9.通俗证券账户：是指客户凭证《中国证券挂号结算有限责任公司证券账户治理规则》开立的证券账户，用于通俗证券生意。
10.通俗资金账户：是指公司凭证有关划定为客户开立的实名资金账户，用于通俗证券生意。
(三)包管金：是指客户向公司融入资金或证券时，公司向客户收取的一定比例的资金，包管金也可以公司认可的可充抵包管金证券充抵，以证券充抵包管金时须凭证公司宣布的可充抵包管金折算率盘算包管金金额。
(四)可充抵包管金证券：是指在证券生意所划定的可充抵包管金证券规模内，公司凭证市场情形确定的用于充抵包管金的证券名单。
(五)可充抵包管金折算率：是指在证券生意所划定的可充抵包管金证券折算率规模内，公司凭证市场情形确定的可充抵包管金证券在盘算包管金金额时按其证券市值举行折算的比例。
(六)包管金比例：是指客户融资买入证券或融券卖出证券时须交存的包管金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券生意初始资金放大倍数。包管金比例分为融资包管金比例和融券包管金比例。
(七)包管金可用余额：是指客户用于充抵包管金的现金、证券市值及融资融券生意爆发的浮盈经折算后形成的包管金总额，减去客户未了却融资融券生意已用包管金及相关利息、用度的余额。
(八)担保物：是指客户提供的、用于担保其对公司所负融资融券债务的资产，即客户信用账户内的所有资产，包括但不限于客户融资或融券时提供的包管金（含可充抵包管金的证券，下同）、融资买入的所有证券、融券卖出所得的所有资金，以及上述资金和证券所爆发的孳息。
(九)标的证券：是指在证券生意所上市生意，经证券生意所认可并由公司确定的，可用于融资买入或融券卖出的证券。
(十)专业投资者：以《证券期货投资者适当性治理步伐》的相关划定为准。
(十一)通俗投资者：专业投资者之外的投资者为通俗投资者。
(十二）信用级别：公司凭证客户信用评分效果将信用级别分为 AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D四大类共八个品级，并对应差别的信用系数。
(十三)授信额度：是指公司凭证客户的资信状态、资产状态、履约情形、市场转变、公司财务安排等综合因素，授予客户在融资买入或融券卖出时可使用公司提供的资金或证券的最大限额。
(十四)维持担保比例：是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
(十五)关注线：是指当客户维持担保比例低于公司划定的某一划定命值时，公司对客户举行重点关注。关注线现为140%，若有调解公司将按条约约定举行通告，相关事项经通告送达后即对甲、乙双方爆发效力。
(十六)追保线：是指当客户维持担保比例低于公司划定的某一划定命值时，客户应在划定的时间内足额追加担保物或镌汰欠债，使维持担保比例在日终整理后不低于关注线，不然公司有权实验强制平仓。追保线现为130%，若有调解公司将按条约约定举行通告，相关事项经通告送达后即对甲、乙双方爆发效力。
(十七)取保线：是指当客户维持担保比例高于公司划定的某一划定命值时，客户可申请转出凌驾部分的担保物，但转出后客户信用账户的维持担保比例不得低于取保线，详细提取规则以公司通告为准。取保线现为300%，若有调解公司将按条约约定举行通告。相关事项经通告送达后即对甲、乙双方爆发效力。
(十八)公允价值：是指接纳指数收益法盘算的证券价值。
(十九)卖券还款：是指客户通过信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至公司融资专用资金账户的一种还款方法。
(二十)直接还款：是指客户使用信用资金账户中的现金，直接送还对公司融资欠债的一种还款方法。
(二十一)买券还券：是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入的证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方法。
(二十二)直接还券：是指客户使用信用证券账户中与其欠债证券相同的证券申报还券，结算时其证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方法。
(二十三)强制平仓：是指当客户未能按本条约约定增补担保物或镌汰欠债、到期未送还融资融券债务、爆发条约约定的其他需要强制平仓的情形时，公司为� ；ぷ陨碚ǘ钥突庞谜嘶е械淖什枰郧恐拼χ贸头５男形�。
(二十四)灰名单治理：
客户爆发下列情形之一，将被列入灰名单：
1.一连12个月以内被公司接纳1次强制平仓步伐的 ；
2.一连12个月以内3次以上被要求追保的 ；
3.公司以为的其他应列入灰名单的情形。
灰名单处置惩罚：
1.启动未必期复查流程，有权调解客户信用级别，调解客户授信额度 ；
2.不接受客户合约展期、增添额度的申请 ；
3.不接受客户降低佣金率、融资利率、融券费率的申请。
灰名单的调出：
若客户信用状态好转，且一连6个月内无新增不良纪录，可以将客户调出灰名单。
(二十五)黑名单治理：
客户爆发下列情形之一，将被列入黑名单：
1.一连12个月以内被公司累计接纳3次强制平仓步伐 ；
2.一连12个月以内5次以上被要求追保 ；
3.穿仓客户 ；
4.恶意逃避债务的 ；
5.被实验市场禁入等行政处分步伐的 ；
6.违反反洗钱相关划定的 ；
7.在营业申请或征信历程中，伪造、变造资料或提供虚伪资料的 ；在营业开展中发明提供质料虚伪的 ；
8.外部机构或部分(如政府部分、银行、征信机构等)提供具有不良信用纪录客户 ；
9.公司以为的其他应列入黑名单的情形。
黑名单的处置惩罚：
1.有权要求客户凭证条约约定5个生意日内了团结约及终止其条约 ；
2.有权上报羁系机构。
黑名单的调出：
若客户信用状态好转或清偿债权后，且一连12个月无新增不良纪录，视情形将客户调出黑名单。调出黑名单的客户经信用重新评级抵达要求后，可恢复其信用生意。
(二十六)合约：是指客户每笔融资买入或融券卖出所形成的欠债。
(二十七)开仓：是指客户发出的可能爆发增添欠债的生意委托。
(二十八)集中度：是指客户信用账户中某一证券市值或某一证券种别总市值占其信用账户总资产的比例。集中度标准由公司确定、宣布和更改。
(二十九)合约展期：客户可在合约到期生意日前，向公司申请合约展期，最长展期天数以生意所相关划定为准。公司有权凭证客户的展期申请、基本情形、反洗钱危害品级、信用状态、欠债情形、维持担保比例水平、利息偿付情形、危害遭受能力、投资限期、投资品种、期望收益、适当性匹配意见、合约对应标的、持仓集中度指标、强制平仓纪录、合约展期次数、市场转变及公司财务安排等因素综合确定是否赞成客户的展期申请。
(三十)生意日：是指证券生意所的正常营业日。
(三十一)大股东：是指客户为上市公司控股股东、持股 5%以上的股东 ；上市公司披露公司无控股股东、现实控制人的，客户为其第一大股东及第一大股东的现实控制人。
(三十二)特定股份：是指客户为大股东以外的股东，其持有的上市公司首次果真刊行前股份、上市公司非果真刊行股份。
(三十三)一致行感人：是指客户为《上市公司收购治理步伐》划定的在上市公司的收购及相关股份权益变换运动中有一致行动情形的投资者，互为一致行感人。
(三十四)证监会：是指中国证券监视治理委员会。
(三十五)证券生意所：是指上海证券生意所和深圳证券生意所。
(三十六)证券挂号结算机构：是指中国证券挂号结算有限责任公司及其分公司。
